Cum funcționează monedele digitale stabile, un pas important în direcția modernizării sistemului monetar al Uniunii Europene

Banca Centrală Europeană (BCE) ia în calcul introducerea unui euro digital, un pas important în direcția modernizării sistemului monetar al Uniunii Europene. Decizia vine ca reacție la planurile președintelui Donald Trump de a sprijini dezvoltarea monedelor digitale stabile (stablecoins), ancorate de dolarul american.

Trump a anunțat recent o strategie amplă pentru promovarea monedelor digitale stabile, declarând că acestea vor contribui la creșterea influenței globale a dolarului. Acest tip de monedă, similar fondurilor de pe piața monetară, oferă utilizatorilor expunere la dobânzi pe termen scurt în dolari. Potrivit lui Piero Cipollone, membru al board-ului executiv al BCE, planul SUA ar putea ademenii clienții să migreze de la băncile tradiționale spre aceste noi instrumente financiare digitale. „Această soluție globală va dezintermedia și mai mult băncile, care riscă să piardă comisioane și clienți. De aceea, avem nevoie de un euro digital,” a declarat Cipollone în cadrul unei conferințe la Frankfurt.

Un euro digital ar reprezenta o monedă digitală emisă și garantată de BCE, gestionată prin intermediul băncilor și altor firme. Acesta ar permite cetățenilor, inclusiv celor fără conturi bancare, să facă plăți sigure și rapide. Deținerile ar fi limitate la câteva mii de euro pentru a evita dezechilibrele economice, iar utilizatorii nu ar primi dobânzi. Spre deosebire de criptomonedele private sau alte metode de plată electronice, euro digital ar oferi siguranță utilizatorilor, fiind susținut direct de BCE.

Băncile din zona euro și-au exprimat îngrijorarea că un euro digital ar putea duce la pierderi financiare, deoarece clienții ar putea transfera o parte din economii către portofelele digitale garantate de BCE. Totuși, Cipollone a subliniat că BCE urmărește să găsească un echilibru între inovație și stabilitate economică.

În prezent, BCE experimentează diverse scenarii pentru a evalua funcționarea euro digital în practică. O decizie finală va fi luată doar dacă Parlamentul European adoptă legislația necesară. La nivel mondial, mai multe țări explorează utilizarea monedelor digitale bancare centrale (CBDC). Nigeria, Jamaica și Bahamas au lansat deja astfel de monede, iar alte 44 de state, inclusiv China, Rusia și Brazilia, derulează proiecte pilot. În contrast, Banca Angliei (BoE) a amânat implementarea unei monede digitale, exprimând rețineri legate de confidențialitate și preferințele utilizatorilor.

Dacă BCE va lansa euro digital, acesta ar putea deveni un instrument esențial pentru modernizarea economiei europene, asigurând siguranță și incluziune financiară. Totuși, succesul acestui proiect depinde de modul în care va reuși să răspundă atât provocărilor pieței globale, cât și temerilor exprimate de bănci și utilizatori.